Niezawodnie rosnący biznes prezentuje Sonel #SON, spółka z sektora produkcji przyrządów pomiarowych. Od 15 lat inwestorzy otrzymują część zysku, a w tym roku czeka na nich wypłata 0,70 zł na akcję. Spółka stara się zwiększać regularnie wartość gotówki przeznaczanej dla akcjonariuszy. Grupa Kęty od kilkunastu lat systematycznie wypłaca dywidendę, co potwierdza jej stabilność finansową i zdolność generowania zysków. Wysoka stopa dywidendy i długotrwały trend wypłat czynią ją atrakcyjnym wyborem dla inwestorów zainteresowanych sektorem przemysłowym.

Na piątym miejscu dywidendowych arystokratów GPW na Poznaj Jacka The Day Trader 2024 rok znajduje się kolejny klasyk w formie producenta win – Grupy Ambra. Ambra (AMB) gości w moich rankingach od dawna i ciężko się temu dziwić, widząc konsekwencję w wypłacanych przez nią dywidendach. Politykę dywidendową spółki cechuje zachowawczość, bo wypłaca ona tylko 35-40% wypracowanego zysku, ale jej wycena akcji jest zazwyczaj bardzo stabilna i przyjazna inwestorom defensywnym. Ambra znalazła się na 5 miejscu rankingu głównie dlatego, że brakuje jej potencjału do wzrostu wyników podobnego do spółek z grupy Asseco, grupy Kęty czy wielkiego polskiego dewelopera – Dom Development.

Jak szukać najlepszych akcji dywidendowych?

Wynaleziona i opracowana przez Holendrów w XVII wieku dywidenda to część zysku netto, która wypłacana jest przez daną spółkę akcjonariuszom. Interesuje inwestora najbardziej, ponieważ stanowi zysk z zainwestowanego kapitału. Jeżeli nie chcemy ryzykować zmarnowaniem włożonych Grupa Finex Forex Broker-przegląd i informacje Finex Group pieniędzy, to dla pewności warto zainwestować w spółki, które obecne są na rynku od dłuższego czasu i mogą się pochwalić świetnymi statystykami. Nie zawiodły za to LPP i Grupa Kęty, dwie kolejne najhojniejsze spółki, które dotychczas dostarczały stałych, wysokich dywidend. W tym roku oddały akcjonariuszom jeszcze więcej niż poprzednio i w naszym zestawieniu zajęły, odpowiednio, pierwsze oraz drugie miejsce. Na trzecie przebojem wdarł się XTB Jakuba Zabłockiego, który przeszło trzykrotnie zwiększył skalę wypłat – ze 176 do 570 mln złotych.

A jest co przedstawiać, bo nad Wisłą mamy prawdziwe dywidendowe El Dorado, jeśli chodzi o obecne i historyczne stopy dywidend spółek notowanych na polskim parkiecie. Tak Istotny wpływ kilku kluczowych graczy sprawia, że jednorazowe wydarzenia wciąż będą decydować o jego kształcie. Wiadomo, że jest kilka ważnych spółek, w których duże transfery zysku się nie powtórzą. Najlepszy przykład to Opteam, który oddał akcjonariuszom pieniądze zarobione na sprzedaży 20 proc. To była operacja jednorazowa, która przyniosła spółce sześciokrotnie większy zysk niż jej roczne przychody. Sam Opteam pozostał przy swoim dawnym biznesie IT, związanym z cyfrową transformacją firm (stąd też tak duża stopa dywidendy).

Ranking spółek dywidendowych. Giełdowe spółki hojne jak nigdy

Te pierwsze bowiem mają małe szanse na osiągnięcie podobnych stóp zwrotu, co piątka „dywidendowych championów”. Spółki wzrostowe, które dopiero od niedawna dzielą się zyskiem, cechują się zaś zbyt wysokim ryzykiem i nieakceptowalną zmiennością dla większości inwestorów dywidendowych. Każdy inwestor powinien samodzielnie przeanalizować interesujące go spółki, do czego przyda się zbiór kryteriów ich oceny Znajdziesz go w ostatnim akapicie tego artykułu. Mimo tego, że na GPW trwa hossa i ciężko o cenowe okazje, to w naszym rankingu najlepszych spółek dywidendowych na 2024 rok znajdziesz również takie, których aktualny poziom ceny do zysku jest niższy niż w ostatnich latach.

Ranking dywidendowych spółek z WIG

1. Skrócenie okresu do co najmniej 5 lat zwiększa liczbę potencjalnych kandydatów.
2. Największy deweloper mieszkaniowy na warszawskiej giełdzie, będący jednocześnie jedną z najmocniejszych spółek dywidendowych na GPW.
3. Za oceanem dywidendowi arystokraci oznaczają spółki, które nie dość, że wypłacają dywidendę od przynajmniej 25 lat, to jeszcze jej kwota rośnie z roku na rok.
4. Przede wszystkim wynika to ze specyfiki działania polskich producentów dużych gier, którzy wprowadzają na rynek nowości raz na trzy do pięciu lat.
5. Ranking, w którym analizuję i zestawiam spółki dywidendowe, z roku na rok (podobnie jak jego autor) dojrzewa, a model analizy staje się doskonalszy i lepiej podkreślający najważniejsze atrybuty tego rodzaju spółek.
6. W tym roku dywidenda już została wypłacona przy wysokiej stopie dywidendy rzędu 7%, ale rosnące regularnie wyniki finansowe, jak i same wypłaty, dają nadzieję na kontynuowanie trendu coraz wyższych dywidend także w następnych latach.

Szeroki rynek akcji może przynieść inwestorom prawdziwe perełki dywidendowe. W wyniku silnej presji inflacyjnej i rosnących stóp procentowych, zdolność do wypłaty gotówki może być jednak ograniczona w obecnym środowisku gospodarczym. Na przykład w sektorze przemysłowym rosnące ceny surowców mogą spowodować większe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Bilanse spółek giełdowych poprawiły się ze względu na silne ożywienie w gospodarce i wyniki finansowe. W efekcie spółki powinny być w stanie zwiększyć dywidendę na akcję w wyniku poprawy wskaźników płynności i zadłużenia.

Podsumowując, inwestowanie w spółki dywidendowe z indeksu WIG może być atrakcyjną strategią dla inwestorów poszukujących stabilnych i regularnych przepływów dochodów. Szczególnie warto zwrócić uwagę na takich liderów jak Apator, Dębica, Asseco RBC Capital Markets dodaje pakiet Algo do EMS BidFX SEE czy PKN Orlen, które od lat wypłacają dywidendy i utrzymują solidną kondycję finansową. Za oceanem dywidendowi arystokraci oznaczają spółki, które nie dość, że wypłacają dywidendę od przynajmniej 25 lat, to jeszcze jej kwota rośnie z roku na rok. Jako że tej definicji na polskiej giełdzie nie spełnia obecnie żadna spółka, to my musimy się zadowolić firmami, które wypłacają jakiekolwiek dywidendy od kilku-kilkunastu lat i w ogólnym trendzie są one rosnące. W spółkach ze znacznie krótszą historią dywidend, obejmującą jedną regularne (choć niekoniecznie nieprzerwane) wzrosty kwot wypłacanych na akcję. Na warszawskim parkiecie znajdziemy zaledwie trzy spółki, które wypłacają regularnie rosnące dywidendy od co najmniej 10 lat (Neuca, Dom Development oraz Asseco Business Solutions).

Podobnie jak PCC Rokita, również chemiczny koncern Sebastiana Kulczyka znacząco poprawił wyniki. Do podwojenia biznesu zabrakło niewiele, ale także tutaj EBITDA przekroczyła 1 mld złotych. Także to osiągnięcie jest wypadkową pracy włożonej w usprawnienie działania firmy oraz rynkowej koniunktury.

Asseco Business Solutions, zajmująca się tworzeniem oprogramowania dla firm, jest mocnym wyborem do portfela długoterminowego. Długa historia regularnych wypłat dywidend świadczy o poważnym traktowaniu przez zarząd podziału zysku z akcjonariuszami. Przy obecnym kursie, stopa dywidendy wyniesie około 2%, co jest niskie nawet jak na standardy Neuca. Asseco SEE, specjalizujące się w sprzedaży autorskiego oprogramowania, utrzymuje tradycję wypłacania dywidend od 2010 roku. Wzrost kwoty dywidendy jest widoczny od 2019 roku, osiągając 1,65 PLN na akcję za 2023 rok. Aktualny wskaźnik C/Z niecałe 10 sugeruje, że mimo wzrostu akcji, Dom Development wciąż mieści się w umiarkowanej wycenie, co stanowi dobrą okazję dla inwestorów długoterminowych.